주식, 코인 차트분석 기법 중 거래량 분석 (Volume Analysis) 기술적 분석

금융시장에서 트레이더와 투자자는 가격 변동을 분석하고 정보에 입각한 결정을 내리기 위해 다양한 기법과 도구에 의존합니다. 

기술적 분석은 과거 시장 데이터를 연구하여 미래 가격 변동을 예측하는 접근법 중 하나입니다. 

기술적 분석에 사용되는 다양한 기법 중 거래량 분석은 시장 추세를 이해하고 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 중요한 역할을 합니다. 

이번 글에서는 거래량 분석에 대한 포괄적인 설명과 기술적 분석에서 거래량 분석이 갖는 중요성에 대해 설명하고자 합니다.

 

목차

기술적 분석 소개
거래량 분석의 이해
기술적 분석에서 거래량 분석의 중요성
볼륨 인디케이터의 유형
온-밸런스 볼륨(OBV)
거래량 가중 평균 가격(VWAP)
누적/분산선(A/D)
거래량 분석 해석하기
거래량 분석 전략
거래량 브레이크아웃
다이버전스 분석
거래량 확인
볼륨 분석의 한계
결론

 

주식, 코인 차트분석 기법 중 거래량 분석 (Volume Analysis) 기술적 분석

1. 기술적 분석 소개

차트 분석은 과거 가격 및 거래량 데이터에 의존하는 금융시장 분석 방법입니다. 

트레이더와 투자자는 기술적 분석을 사용해 주식, 통화, 원자재 등 다양한 금융상품의 패턴, 추세, 잠재적 가격 반전 가능성을 파악합니다. 

기술 분석가는 과거 시장 데이터를 분석해 미래 가격 변동을 예측하는 것을 목표로 합니다.

 

2. 거래량 분석 이해하기

거래량 분석은 이름에서 알 수 있듯이 특정 시장 또는 상품에서 체결된 거래량을 연구하는 것입니다. 

거래량은 특정 기간 동안 거래된 주식, 계약 또는 단위의 수를 나타냅니다. 

기술적 분석에서 거래량은 가격 움직임의 강도와 확신에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 필수 지표로 간주됩니다.

 

3. 기술적 분석에서 거래량 분석의 중요성

기술적 분석에서 거래량 분석이 중요한 이유는 여러 가지가 있습니다. 

 

첫째, 거래량은 가격 움직임의 유효성을 확인하는 데 도움이 됩니다. 

높은 거래량을 동반한 가격 상승은 강한 매수세를 나타내며, 높은 거래량을 동반한 가격 하락은 매도 압력이 증가했음을 나타냅니다. 

트레이더는 종종 거래량에서 매매 결정을 검증하기 위해 확인을 구합니다.

둘째, 거래량 분석은 잠재적 추세 반전의 조기 징후를 제공할 수 있습니다. 

거래량의 급격한 증가는 종종 주요 가격 변동에 앞서 시장 활동 증가와 시장 심리의 잠재적 변화를 나타냅니다. 

거래량 패턴을 분석하여 트레이더는 시장의 잠재적 전환점을 파악할 수 있습니다.

마지막으로 거래량 분석은 지지선과 저항선을 파악하는 데 도움이 됩니다. 

특정 가격대에서 거래량이 많으면 매수 또는 매도 압력이 강하다는 의미이며, 이는 시장이 저항 또는 지지선을 만날 가능성이 있는 레벨을 의미합니다. 

트레이더는 이러한 레벨을 사용하여 거래 진입 및 청산 시점을 결정합니다.

 

4. 거래량 지표의 유형

기술적 분석에 사용되는 거래량 지표는 여러 가지가 있습니다. 

다음은 일반적으로 사용되는 세 가지입니다.

4.1 온-밸런스 볼륨(OBV)

온-밸런스 볼륨(OBV)은 거래량을 기준으로 누적 매수 및 매도 압력을 측정하는 지표입니다. 

상승일에는 거래량을 더하고 하락일에는 거래량을 빼서 누적선을 만듭니다. 

OBV는 거래량과 가격 간의 차이를 식별하여 잠재적인 추세 반전에 대한 인사이트를 제공합니다.

4.2 거래량 가중 평균 가격(VWAP)

거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 특정 기간 동안 거래량에 따라 가중치를 부여한 평균 가격을 계산하는 기술 지표입니다. 

기관 트레이더는 평균 시장 가격과 비교하여 유리한 가격에 매수 또는 매도하고 있는지 평가하기 위해 VWAP를 자주 사용합니다.

4.3 누적/분배 라인(A/D)

누적/분배선(A/D)은 특정 유가증권에 유입되거나 유출되는 자금의 흐름을 측정합니다. 

가격과 거래량을 모두 고려하며 트레이더가 시장에서 매수 또는 매도 압력의 강도를 판단하는 데 도움이 됩니다.

 

5. 거래량 분석 해석하기

거래량 분석을 해석하려면 다양한 거래량 패턴과 그 의미를 이해해야 합니다. 

다음은 몇 가지 일반적인 거래량 패턴과 그 해석입입니다.

상승 추세에서 거래량이 증가하면 매수세가 강하다는 의미이며, 상승세가 지속될 가능성이 있음을 나타냅니다.
상승 추세에서 거래량이 감소하면 매수세가 약화되어 추세 반전 가능성이 있다는 신호일 수 있습니다.
가격 통합 단계에서 거래량이 많으면 기관 트레이더가 주식을 축적하거나 분배하고 있음을 나타냅니다.
거래량이 급격히 증가하면 급격한 가격 변동을 일으킬 수 있는 중요한 뉴스나 이벤트가 발생했음을 나타냅니다.

 

JKS breakout goes flat (https://tradingsim.com/blog/volume-analysis-technical-indicator)

6. 거래량 분석 전략

트레이더는 거래 결정을 내릴 때 다양한 거래량 분석 전략을 사용합니다.

다음은 세 가지 인기 전략입니다.

6.1 거래량 브레이크아웃

거래량 돌파 전략은 주요 저항선 위 또는 지지선 아래에서 가격 돌파에 수반되는 거래량의 현저한 증가를 식별하는 것입니다. 

트레이더는 거래량 돌파를 시장 관심 증가와 가격 움직임의 지속 가능성을 나타내는 신호로 해석합니다.

6.2 다이버전스(발산) 분석

발산 다이버전스 분석은 가격 움직임의 방향과 거래량 방향을 비교합니다. 

강세 다이버전스는 가격이 낮은 저점을 기록하지만 거래량이 높은 저점을 보일 때 발생하며, 이는 잠재적인 매수 압력을 나타냅니다. 

반대로 약세 다이버전스는 가격이 더 높은 고점을 기록하지만 거래량이 더 낮은 고점을 보일 때 발생하며 잠재적인 매도 압력을 나타냅니다.

6.3 거래량 확인

거래량 확인은 가격 움직임의 강도를 검증하는 데 사용됩니다. 

트레이더는 가격 돌파 시 더 많은 거래량을 찾아 움직임의 지속 가능성을 확인합니다. 

반대로 거래량이 많지 않은 상태에서 가격이 움직인다면 움직임에 대한 확신이 부족하다는 의미일 수 있습니다.

 

7. 거래량 분석의 한계

거래량 분석은 기술적 분석에서 유용한 도구이지만 몇 가지 한계가 있습니다. 

거래량 분석만으로는 시장 역학에 대한 완전한 통찰력을 제공하지 못할 수 있습니다. 

정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리려면 다른 보조지표 및 펀더멘털 분석을 거래량 분석과 함께 사용해야 합니다. 

또한 비정상적인 거래량 급등은 때때로 기업 활동, 뉴스 이벤트, 기술적 결함 등 시장 외적인 요인에 기인할 수 있습니다.

 

8. 결론

거래량 분석은 시장 추세에 대한 통찰력을 제공하고 가격 변동을 확인하며 잠재적 추세 반전을 식별하는 데 도움이 되는 기술적 분석의 필수 요소입니다. 

거래량 패턴을 이해하고 거래량 분석 전략을 활용하면 트레이더는 매매 결정을 개선하고 전반적인 성공률을 높일 수 있습니다. 

그러나 종합적인 시장 평가를 위해서는 거래량 분석을 다른 보조지표 및 펀더멘털 분석과 결합하는 것이 필수적입니다.

 

 

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